BondMaster

279

подписчиков

10

подписок

Формирую долгосрочный капитал через ИИС: ежегодное пополнение от 400 тыс. ₽ + автоматические взносы 600–1000 ₽ в день. Основные активы — ОФЗ и проверенные корпоративные облигации. Минимизация рисков, стабильный рост.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

BondMaster
BondMaster

20 мая

$RU000A10EJQ7 $RU000A103AT8 $RU000A109UD7 $RU000A10B3A6 $RU000A10BFG2 $RU000A10C6L5 $RU000A10DPS2 Атомэнергопром готовит к размещению биржевые облигации серии 001P-14 и уже назначил Газпромбанк андеррайтером по этому выпуску. Андеррайтер — это банк, через который идет размещение: он собирает заявки от инвесторов, сопровождает сделку и помогает эмитенту выйти на рынок в рабочем режиме. В данном случае речь идет именно о новом выпуске 001P-14, который еще не размещен и пока не находится в обращении. В самом раскрытии отдельно указано, что на дату сообщения выпуску еще не присвоены регистрационный номер, ISIN и CFI. Ссылка на раскрытие: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=GGPDHbhJm0SwL3VV-C-AOijQ-B-B
3
4
BondMaster
BondMaster

18 мая

$RU000A10A6W4 $RU000A109LC8 $RU000A10ASE2 $RU000A10ASD4 $RU000A10BQ60 $RU000A10A6U8 Облигации Рольф: доходность есть, но есть и нюансы На рынке сейчас обращается несколько выпусков облигаций Рольф, и на первый взгляд они могут выглядеть привлекательно за счет повышенной доходности. Но в подобных историях важно смотреть не только на цифры, а и на сам бизнес эмитента. Рольф давно ассоциируется с достаточно агрессивными практиками продаж: навязывание дополнительных услуг вроде «карт помощи на дороге», завышение итоговой стоимости автомобиля за счет допов, давление на клиента в процессе сделки. Эти моменты регулярно всплывают в отзывах и обсуждениях и СМИ, формируя устойчивый негативный фон вокруг компании. Почему это важно для меня? Потому что долговой инструмент — это, в первую очередь, про доверие к эмитенту. Не только к его финансовым показателям, но и к бизнес-модели, репутации и отношению к клиентам. Если компания строит продажи на агрессивных и спорных практиках, это может: — ухудшать устойчивость спроса в долгосрочной перспективе — повышать регуляторные и репутационные риски — влиять на денежные потоки в стресс-сценариях В итоге получается простая мысль: высокая ставка сама по себе не компенсирует слабое доверие к бизнесу. Каждый инвестор решает сам, но лично для меня фактор доверия к конкретной компании — один из ключевых при выборе облигаций, особенно на горизонте нескольких лет. Не является инвестиционной рекомендацией.
5
6
BondMaster
BondMaster

5 мая

$RU000A10CN47 $RU000A10BB83 $RU000A1079H9 Дорогие хомячки по Роял Капитал БО-03! Если к 13 мая купончик не прилетит — привет полноценный дефолт и обвал цены, как в лучших традициях ВДО-русской рулетки! Кто еще держит 'стабильный' рейтинг B?
4
5
BondMaster
BondMaster

30 апреля

$RU000A10B0E4 $RU000A10B0E4 Немного раскрою то, о чем пишут авторы многих постов про бескупонные облигации с точки зрения выгод по их владению: Вариант 1: На обычном брокерском счёте (не ИИС): Если держишь бескупонную облигацию более 3 лет, доход с дисконта может попасть под инвестиционный налоговый вычет до 3 млн ₽ в год. То есть до 390 000 ₽ в год ты не платишь 13% НДФЛ с этой прибыли. Вариант 2: На ИИС‑3 (ИИС‑счёт): Тут другой механизм: Во‑первых, можно вернуть часть уплаченного НДФЛ за счёт взносов на ИИС (до 52 000 ₽ в год) - но это стандартные условия. Во‑вторых, если ИИС‑счёт используется как счёт с вычетом на доход, то доход по бумагам (в том числе бескупонным) не облагается НДФЛ вообще, при соблюдении условий (3+ года, лимиты - не выходить за 30 млн ₽ суммарного дохода по ИИС‑3, иначе с превышения снова начнёт капать НДФЛ и т.п.).
1
2
BondMaster
BondMaster

16 февраля

$RU000A109KG1 $RU000A106862 $RU000A108G88 $RU000A106SK2 $RU000A105GV6 $RU000A109791 Знаете, я тут наблюдаю за одной рыночной аномалией и начинаю подозревать, что коллективный разум инвесторов иногда впадает в кому. Давайте сравним два эмитента. Оба в сложной ситуации. Оба с рейтингами на дне. Но рынок оценивает их так, будто они из разных вселенных. Возьмем Гарант-Инвест. Бумаги этого эмитента сейчас торгуются по 60 рублей. Для тех, кто забыл математику: это 6% от номинала. Да, там сложные разборки, попытки реструктуризации с раздачей акций, суды, банкротные иски. Рынок посмотрел на всё это, вздохнул и выставил ценник: «Ваши бумаги стоят меньше пачки сигарет». А теперь посмотрим на Нэппи Клаб БО-01. Это производитель подгузников и детской косметики. Выпуск смешной — всего 150 млн рублей. Что мы имеем в сухом (вернее, мокром) остатке: Февраль 2025 — техдефолт. Раз. Январь 2026 — второй техдефолт. Не выплатили 3,1 млн купона вовремя . 11 февраля 2026 (на днях!) — ТРЕТИЙ техдефолт по 17-му купону. Компания официально объявила: денег на счетах нет. Причина — кризис ликвидности из-за роста тарифов на маркетплейсах и отказа банков в финансировании. Рейтинг от Эксперт РА — ruC. Это преддефолтный уровень. Оценка «высокая вероятность невыполнения обязательств» . И теперь внимание. Бумага Нэппи Клаб после всех этих новостей, после третьего дефолта и официального признания «у нас нет денег», торгуется сейчас в районе 380 рублей. То есть 38% от номинала. Давайте положим на весы и посчитаем. На одной чаше: Гарант-Инвест. История длиной в 30 лет, банкротные процедуры, понятные риски, попытки договориться. Цена — 60 рублей (6%). На другой чаше: Нэппи Клаб. Три техдефолта за год. Рейтинг C. Прямое заявление о кризисе ликвидности. Цена — 380 рублей (38%). Вопрос к залу: где логика? Гарант-Инвест стоит в 6 раз дешевле Нэппи Клаб. При том, что у Гаранта, по сути, уже всё случилось, а у Нэппи — всё случается прямо сейчас, на наших глазах. И вот теперь у нас третий акт этой драмы. А цена — 380 рублей. То есть рынок говорит: «Ребята, вероятность возврата где-то 40% и выше». Для бумаги с рейтингом C и тремя дефолтами за год — это, знаете ли, щедро. Оптимистично даже.
21
22
BondMaster
BondMaster

16 февраля

Обычно, когда говорят про риск, рисуют вот такую картинку: • Совсем без риска — депозит, но там доходность «плак-плак». • Чуть-чуть риск — облигации, типа золотая середина. • Облигации с приправой акций — уже интересно. • Только акции — дзынь-дзынь, вверх-вниз. • И где-то на отшибе — крипта, фьючерсы и прочие «ищущие приключений». Вроде бы логично. Чем выше риск — тем выше потенциальная доходность. Бросил камень в огород погорячее — можешь сорвать джекпот. Бросил в говно — тихо, мирно, но богатым не станешь. Но есть в этой стройной теории одно «но». Когда мы говорим «риск», мы чаще всего подразумеваем волатильность. Качели. Страшно? Страшно. Но в реальности для нашего кошелька есть еще два риска, о которых в этих пирамидках забывают. Первый — риск «ну и что». Представь: ты крутой инвестор, разложил портфель по Марковицу и прочим умным дядям. 60% акций, 30% облигаций, 10% золота. Красота. И тут тебе резко понадобилась бабло через 2 года на квартиру или на лечение. А рынок как раз упал на 20%. И твой прекрасный портфель, который должен быть «сбалансированным», тоже просел. И вот ты стоишь перед выбором: фиксировать убыток или остаться без хаты. Рыночный риск сработал? Да. Но добил тебя риск ликвидности и временнóй. Второй — риск собственной головы. Это когда ты начитался про то, что акции всегда растут (история, мать ее), и решил, что 100% в индекс — это диверсификация. А потом пришел 2022-й (или любой другой кризис) и ты вспомнил, что у тебя, оказывается, не железные яйца. Что наблюдать за портфелем, который тает быстрее зарплаты, ты психологически не готов. Ты выходишь в ноль, в минус, просто выходишь — и пропускаешь восстановление. Риск сработал, но не рыночный, а твой личный. Получается занятная штука. Самый безрисковый актив для студента с 10 тысячами — это не депозит, а вложения в себя (курсы, навыки), потому что там потенциальный ROI (возврат инвестиций) бесконечен, а риски — только потраченное время. А для пенсионера с 50 миллионами — самый рисковый актив — это даже не акции, а покупка «домика у моря» в сомнительной стране, потому что там риск номер один — это просто лишиться всего разом (пожар, мошенники, изменение законов), а не 10-процентная просадка индекса. К чему это я? К тому, что не надо слепо копировать модельные портфели. Потому что у дяди из учебника по финансам нет твоих ипотечных платежей, нервов и планов на жизнь. Диверсификация — это не просто «купил 15 акций вместо одной». Это когда твой портфель не мешает тебе спать и при этом позволяет вовремя достать деньги без потерь. Мы тут все горазды меряться доходностями и обсуждать, сколько процентов принесла облигация. Но если актив вынудил тебя продать его в минус, потому что «жизнь подставила подножку» — какая к черту разница, какая у него была волатильность? Так что держим в уме не только графики, но и свой жизненный расклад. А то получится как в том анекдоте: «график красивый, а денег нет». #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #инвестиции #теория #трейдинг
Card image 1
8
9
BondMaster
BondMaster

9 февраля

$SMLT $RU000A10E6U4 $RU000A1095L7 $RU000A10CZA1$RU000A107RZ0 $RU000A104JQ3 $RU000A10BW96 $RU000A10DCM3 $RU000A100QA0 Новость от 09.02. "После снижения стоимости акций ГК «Самолет» на новостях об обращении руководства девелопера к федеральному правительству за льготным кредитом топ-менеджмент компании решил успокоить инвесторов. В группе уверяют, что не допускают невыплату купонов по облигациям, а также закладывают средства на выплату штрафов за срыв сроков передачи домов дольщикам." Вопрос на засыпку: вы хоть раз видели, чтобы компания перед дефолтом честно предупредила: «Ребята, всё, платить не будем»? Нет. Вместо этого всегда включается режим «всё по плану». "У нас сложности, но мы со всем справимся". Особенно умиляет строчка про «заложенные средства на штрафы». То есть деньги на пени за срывы сроков есть, а на основные обязательства — надо подождать и попросить помощи у государства. Логика — просто космос. Как правило, такие громкие заявления о контроле становятся последними перед тишиной. Так что ждем вот этой самой тишины. Когда компания начинает особенно ярко расписывать, как она готовится платить штрафы, это верный знак спросить себя: а готовится ли она вообще платить?
Card image 1
13
14
BondMaster
BondMaster

28 января

$RU000A102V51 $RU000A106Y21 $RU000A10B1M5 $RU000A10ADH7 Не особо следил за бумагой, кто подскажет, почему у выпуска $RU000A102V51 цена x2,5 от номинала? Или это ошибка какая то?
7
8
BondMaster
BondMaster

27 января

$RU000A10CCG7 $RU000A10BY52 $DELI $RU000A106UW3 $RU000A106A86 $RU000A109TG2 Ну что ж, купоны приходят и это хорошо. На 3 выпуск цена уж очень вкусная. Безусловно есть трудности у компании, но пока для себя не вижу "непреодолимых барьеров" на 2026 год. Дальше - буду смотреть. Сделаю небольшое усреднение позиции. 💰
20
21
BondMaster
BondMaster

11 сентября 2025

$RU000A107TR3 Кто то уже проголосовал? Что-то понять не могу, дата начала голосования - указано 10.09. Я проголосовать не смог, не пускает через e-voting. Брокер тоже молчит.
4
5
BondMaster
BondMaster

20 августа 2025

Как и сообщал ранее, закрыл позицию по бумаге $RU000A1075R6 «Регион-Продукт» 001P-04. Несмотря на то, что она в итоге отыграла просадку, решил не дожидаться еще год до погашения — очень уж не хотелось бы повторения июньской истории. Высвободившийся капитал перебросил на докупку облигаций $RU000A109L49, скрин прилагаю. Моя логика: По «АЛРОСЕ» буквально на днях, 19 августа, прошла очередная выплата купона — значит, почти нет НКД. Бумага обладает высоким кредитным качеством. Плавающий купон, и выплаты ежемесячные — это хорошо для регулярного cashflow. Отдельный сюрприз — на счет неожиданно поступили купонные выплаты от «Борец-Капитал» $RU000A105ZX2, которые я продал месяца четыре назад. Приятно, конечно. Чувствовал же, что ситуация там выправится, была возможность сыграть на просадке и заработать куда серьезнее, хоть и с риском. Надо было, пожалуй, заходить агрессивнее. Но, как говорится, всё что ни делается — к лучшему. Проблема в том, что никогда не знаешь когда рисковать, а когда нет. Из спекулятивных идей — в поле зрения попали бумаги «Гарант-Инвеста», например $RU000A106SK2. Честно сказать, на момент их дефолта у меня в портфеле было всего две штуки, так что потерь особых не почувствовал. Сейчас эмитент вроде бы работает над реструктуризацией, но вот уже месяц — полная тишина, никаких новостей. Бумаги на этом фоне медленно, но верно ползут вниз. Ситуация осложнилась после того, как АСВ (Агентство по страхованию вкладов) подало иск к руководителям банка на 9 млрд рублей. Теперь любое рассмотрение этих выпусков переходит из категории просто рискованных в разряд сверхрискованных авантюр. Потенциальная доходность, возможно, могла бы оправдать риск, но сейчас шансы просадить значительную сумму выглядят куда более вероятными, чем какой-либо позитивный исход. Пока наблюдаю со стороны. $RU000A108G88 $RU000A107TR3 $RU000A106862 $RU000A108G88 $RU000A105GV6 #прояви_себя__в_пульсе #облигации
Card image 1
9
10
BondMaster
BondMaster

19 августа 2025

$RU000A1041B2 Цена конечно привлекательная, в принципе если не пропустить оферту, то выглядит вполне себе годно. Единственное, вот эта модель бизнеса - набрать новые долги , чтобы перекрыть старые - звучит не очень.
6
7
BondMaster
BondMaster

18 августа 2025

🤔Недавно мне поступило предложение стать автором стратегии для автоследования – причём от самого брокера. Звучит заманчиво и интересно, но я решил пока не соглашаться, и вот почему. Я достаточно трезво оцениваю свои знания: чтобы учить других, нужно действительно разбираться во многих вопросах. А те, кто берётся за это без должного опыта, чаще всего оказываются либо инфоцыганами, либо просто жуликами. Лично я инвестирую меньше двух лет – это не тот срок, после которого можно считать себя экспертом. Хороший пример — финансовые коучи, которые активно продают курсы по пассивному доходу, хотя сами живут не на дивиденды, а на деньги подписчиков. Они учат «правильно инвестировать», но их единственный реальный успех — это раскрученный личный бренд, а не прибыльный портфель. Такие «эксперты» часто дают шаблонные советы вроде «вкладывайтесь в индексные фонды» или «покупайте крипту на долгую дистанцию», но не могут объяснить ни фундаментальный анализ, ни управление рисками, потому что сами в этом не разбираются. В итоге их ученики либо слепо копируют чужие стратегии без понимания, либо теряют деньги из-за отсутствия реальной экспертизы наставника. Мой текущий результат (доходность около 27,5% годовых с учётом налогового вычета по ИИС) – это скорее удачное стечение обстоятельств. Я вошёл на рынок в удачный момент, когда ставки были высокими, и смог выгодно купить облигации. Да, были ошибки – пару раз брал низкорейтинговые бумаги, но на небольшие суммы. Однако это не делает меня гуру инвестиций. Сейчас все говорят про акции — и да, потенциал у них огромный. Рынок действительно будет расти, это почти неизбежно. Но вот в чём загвоздка: никто не знает КОГДА и НАСКОЛЬКО. Помните всеобщую эйфорию перед переговорами Трампа и Путина? Ждали исторических решений, а получили просто "обмен мнениями". Акции — это всегда лотерея в краткосроке. Даже самая крутая математическая модель не предскажет, как рынок отреагирует на завтрашнее заявление какого-нибудь чиновника или политика. Поэтому пока я осторожен: возможно, буду заходить через фонды, но только после жёсткого анализа, например в фонды, которые в долгосроке обгоняют рынок. А пока мой выбор — облигации + ИИС. Скучно? Да. Надёжно? Тоже да. Но разве это стратегия? Это просто разумный минимум. К тому же эта история актуальна в конкретный момент, через год или полтора вектор может поменяться и облигации будут только перекрывать инфляцию. И как итог – будут выходить тупо в «0». #инвестиции #акции #облигации #иис #тинькоффинвестиции
15
16
BondMaster
BondMaster

11 августа 2025

Дайджест новостей за выходные (09.08.2025-10.08.2025) 💪Российский рынок акций показал уверенный рост на фоне новостей о возможной встрече президентов России и США, которая улучшила инвесторский настрой. Индекс Московской биржи к концу торгов 8 августа вырос примерно на 1,5–2% после сообщений о предстоящих переговорах и возможном смягчении санкционного давления. 💸Инфляция в России продолжила замедляться, достигнув годового уровня около 8,77%. В начале августа даже зафиксировано небольшое снижение цен на 0,07% за месяц, что связано с крепким рублем и замедлением экономической активности. Ожидается, что в сентябре Центральный банк России может снизить ключевую ставку на 1–2 процентных пункта, что поддержит кредитование и инвестиционную активность. ❗️Федеральная служба государственной статистики и Минэкономразвития фиксируют рост дефицита бюджета, который за 7 месяцев достиг 4,88 трлн рублей, что составляет примерно 2,2% ВВП. Это создает риск дальнейшего ужесточения фискальной политики. 💵Рубль сохранял стабильность около отметки 79-80 рублей за доллар на фоне паузы в санкционной риторике и поддержки высоких цен на нефть. Курсы доллара и евро, установленные Центробанком на 9 и 10 августа, оставались на уровнях около 79,77 и 92,88 рублей соответственно. 🔍Внутри России стартовал квартал корпоративной отчетности. Компания «ФосАгро» отчиталась о росте прибыли более чем на 40%, поддерживая интерес инвесторов, тогда как «Юнипро» показала небольшой спад прибыли около 4%. Важным остается вопрос дивидендных выплат, например, агрохолдинг «Русагро» столкнулся с переносом собрания акционеров из-за отсутствия кворума. 💡На Московской бирже 11 августа планируется запуск новых операций с облигациями в режиме РЕПО, что расширит инструментарий для участников рынка и улучшит ликвидность. $MOEX $PHOR $UPRO $RAGR $USD000UTSTOM $USDRUBF
Card image 1
3
4
BondMaster
BondMaster

8 августа 2025

8 августа 2025 года российский фондовый рынок продолжил осторожный рост. Инвесторы надеются на скорые переговоры Владимира Путина и Дональда Трампа, которые могут улучшить отношения между Москвой и Вашингтоном. К середине дня индекс Мосбиржи прибавил 0,76%, приблизившись к отметке 2 900 пунктов. Быстрее всего дорожали акции МКБ (+4,1%), «Позитива» (+2,5%), «Фосагро» (+1,9%) и расписки Ozon (+2%). При этом «Газпром» и «Новатэк» слегка просели на фоне слабости нефтегазового сектора. Облигации тоже выросли — индекс RGBI добавил 0,32%. Основной причиной оптимизма стали слухи о возможной встрече президентов России и США. Если переговоры состоятся, это может дать толчок к смягчению санкций и новым сделкам в энергетике и металлургии. Пока точное место и дата встречи не названы — обсуждаются варианты в Европе или на Ближнем Востоке. $CBOM $POSI $PHOR $OZON $GAZP $NVTK $MOEX
3
4